Τέσσερις κινήσεις ματ από την Πειραιώς

Το Ποντίκι

Ενώ το τραπεζικό σκηνικό διέρχεται μια περίοδο κολοσσιαίων ανακατατάξεων, με την Eurobank να οδηγείται στο ΤΧΣ και την αγωνία να διατηρείται για την Εθνική, ο όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς γίνεται ο δεύτερος μετά την Alpha Bank που κλειδώνει τον ιδιωτικό του χαρακτήρα, μετά την έγκριση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 7,335 δισ. ευρώ από τη γενική συνέλευση των μετόχων της.

Την περασμένη Τρίτη ο πρόεδρος της τράπεζας Μιχάλης Σάλλας επιβεβαίωσε την εκτίμηση της περασμένης εβδομάδας ότι η διοίκηση έχει συγκεντρώσει 570 εκατ. ευρώ, δηλαδή το 10% των ιδιωτικών κεφαλαίων που απαιτούνται προκειμένου η τράπεζα να παραμείνει ιδιωτική. Πλέον στόχος είναι να καλυφθούν και τα υπόλοιπα, μέχρι το ποσό των 733 εκατ. ευρώ, ώστε να μη χρειαστεί να εκδοθούν μετατρέψιμες ομολογίες. Ο ίδιος ο Σάλλας δήλωσε αισιόδοξος σημειώνοντας πως «αίσθησή μου είναι ότι θα καλυφθεί το σύνολο του ποσού», για να συμπληρώσει πως «θα πετύχουμε και αυτόν τον στόχο».

Το αποτέλεσμα αυτό μαζί με την καθαρή θέση των 800 εκατ. ευρώ έρχεται έπειτα από μια σειρά κινήσεων τα δύο τελευταία χρόνια (αλλά περισσότερο τους τελευταίους μήνες), στο επίκεντρο των οποίων υπήρξαν οι επιτυχημένες εξαγορές. Κάτι που επιβεβαίωσε και ο επικεφαλής του ομίλου: «Πιστεύαμε στην αναδιάρθρωση του τραπεζικού κλάδου και εξειδικευμένες ομάδες δούλευαν τα Σαββατοκύριακα ώστε να προετοιμαστούμε».

Το σερί αυτό των κινήσεων ολοκληρώθηκε την περασμένη Δευτέρα, με την επισημοποίηση της συμφωνίας για την απορρόφηση της Millenium από την Πειραιώς. Αποτέλεσμα της συμφωνίας αυτής είναι ότι η μητρική Millenium BCP θα στηρίξει την αύξηση της Πειραιώς με 400 εκατ. ευρώ. Επιπλέον 170 εκατ. ευρώ θα βάλει στην αύξηση η Societe Generale στο πλαίσιο της αντίστοιχης συμφωνίας για την απορρόφηση της Geniki Bank που είχε συμφωνηθεί προ μηνών.

Είχαν προηγηθεί άλλοι σημαντικοί σταθμοί, όπως η απόκτηση του υγιούς τμήματος της ΑΤΕ, τις ημέρες που η τράπεζα όδευε για πλήρη χρεοκοπία, αλλά και η παρέμβαση στην κυπριακή κρίση με το ντιλ ύψους 524 εκατ. ευρώ, χάρη στο οποίο ο όμιλος της Πειραιώς απέσπασε τα ελληνικά τμήματα των κυπριακών τραπεζών Κύπρου, CPB και Ελληνική.

Σε ό,τι αφορά το χρονοδιάγραμμα της αύξησης κεφαλαίου, η έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναμένεται στις 20 Μαΐου και ακολούθως χρειάζονται δύο εβδομάδες για τη διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων συμμετοχής. Έτσι το πιθανότερο είναι η αύξηση κεφαλαίου να ολοκληρωθεί μετά το τέλος Μαΐου.

Διπλάσια μεγέθη

Σε διάστημα ενός έτους, ο όμιλος της Πειραιώς διπλασίασε τα μεγέθη του. Μετά την ολοκλήρωση των κινήσεων, το ενεργητικό ανέρχεται σε 102,6 δισ. ευρώ από 46,3 δισ. πέρυσι, οι καταθέσεις σε 54,8 δισ. ευρώ (από 19,0 δισ.) και οι καθαρές χορηγήσεις σε 67,4 δισ. ευρώ από 32,6 δισ. πέρυσι. Μετά την αύξηση, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων θα ξεπεράσει τα 9 δισ. ευρώ, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα ξεπεράσει το 14%.

Πώς όμως έφτασε η τράπεζα σε αυτό το εντυπωσιακό αποτέλεσμα;

1 Στις 27.7.12 ο όμιλος της Πειραιώς απέκτησε τις δραστηριότητες της πρώην ΑΤΕ Bank. Από τότε, ως τράπεζα στήριξης της αγροτικής οικονομίας, επεξεργάσθηκε και προωθεί μέτρα μεγάλης σημασίας για την αναδιάρθρωση και την ανάπτυξη του αγροτικού τομέα.

2 Στις 14.12.12 ολοκληρώθηκε η εξαγορά της Geniki Bank, ελληνικής θυγατρικής της Societe Generale, με ενεργητικό 2,5 δισ. ευρώ. Το γεγονός αυτό όχι μόνο ενίσχυσε τη Geniki Bank κατά 350 εκατ. ευρώ, αλλά καλύπτει και την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 170 εκατ. ευρώ.

3 Στις 26.3.13 η Πειραιώς επιλέχθηκε για την απόκτηση των δραστηριοτήτων της Cyprus Popular Bank, της Τράπεζας Κύπρου και της Ελληνικής Τράπεζας στην Ελλάδα. Η άμεση απορρόφηση των δικτύων προστάτευσε τις καταθέσεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Επιπλέον έδωσε τη δυνατότητα στη διοίκηση να αλλάξει άρδην την εικόνα του ομίλου εν όψει της ανακεφαλαιοποίησης.

4 Στις 22.4.13 η Πειραιώς προχώρησε στην εξαγορά της Millennium Bank στην Ελλάδα με ενεργητικό 5 δισ. ευρώ. Η εξαγορά αυτή εξασφάλισε τη συμμετοχή της μητρικής BCP στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με 400 εκατ. ευρώ. ευρώ

Μετά τις εξελίξεις αυτές, ο όμιλος της Πειραιώς δεν θα δείξει ενδιαφέρον για τις μικρότερες μη συστημικές τράπεζες, και επόμενα βήματα θα αφορούν την ομογενοποίηση ενός συστήματος επτά τραπεζών που αποκτήθηκαν μέσα σε 18 μήνες.

Η ομογενοποίηση

Τα σχέδια της διοίκησης της Πειραιώς προβλέπουν την ολοκλήρωση της απορρόφησης της ΑΤΕ τον Ιούνιο και μέχρι το τέλος της χρονιάς την ομογενοποίηση άλλης μίας ή δύο από τις τράπεζες που αποκτήθηκαν. Ζήτημα προς αντιμετώπιση είναι η διαρκής αλλαγή σχεδιασμών λόγω των διαρκών απορροφήσεων.

Μετά την ΑΤΕ προβλέπεται η ένταξη στο «σύστημα» των υποκαταστημάτων των κυπριακών τραπεζών Λαϊκής, Κύπρου και Ελληνικής, των οποίων η ομογενοποίηση επείγει. Αντίθετα, η Γενική και η Millennium μπορούν να παραμείνουν θυγατρικές για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η Γενική εξετάζεται να παραμείνει αυτόνομη, ως ειδική μονάδα, με ειδικό ρόλο στο πλαίσιο του ομίλου.